(吉隆坡15日讯)国际信用评级机构惠誉(Fitch)表示,大马政府发放出贷准证予產业发展商的决定,或会增高大马家庭债务,进而提高相关风险。

Advertisements

惠誉认为,这一方案很可能会鼓励不受监管的放贷者,借贷给財务状况疲弱的大马家庭;同时,若此方案不被谨慎实行,大马金融系统还可能会因此受损。

在本月8日,城市和谐、房屋和地方政府部部长丹斯里诺奥马宣布,產业发展商可向该部门申请放贷准证,相关准证可让发展商对购屋者借出相当于產业售价100%的房贷。

他说,「此举为可能不符合银行贷款资格的人士,提供额外资金来源,目前已有数家发展商从本部门获得了相关准证。」

诺奥马已在週三(14日)就上述方案向內阁匯报,以解除某些內阁成员的疑虑。会后,他透露,该部门被要求修改相关方案,以避免滥用的情况出现,但该方案並没有被內阁否决。

与国行措施背道而驰

对此,惠誉表示,发展商的放贷活动將在国行的监管范围之外,这意味著,这一领域面对的审查、风险管理和担保標准水平与银行並不一致。

「同时,上述方案亦与国行为了控制大马家庭债务上涨,在过去6年里採取的措施背道而驰。」

自2010年开始,国行採取了眾多措施打压房价,包括实行在买房5年內转卖的產业盈利税、提高房贷对房价比率的最大值、降低房贷及个人贷款的偿还年限。

此外,国行在2014年1月也禁止发展商承担利息方案(DIBS),该方案允许购屋者只需支付少量首期即可买下產业,被认为会推动更多的炒房现象出现。

惠誉相信,国行谨慎的房贷收紧措施已经带来巨大的成功,从大马家庭债务增长率来看,2011年的数据是16.8%,到2015年时这一数字已经降至7.3%,为8年里最慢的增长。

国內家庭新贷款的组合也有所改善,来自不受监管的非银行领域贷款相比银行贷款,已经萎缩,而无担保贷款的增长率亦慢于抵押贷款。

无论如何,大马家庭债务现时依然在增长,並且占了国內生產总值(GDP)的大约89%,以本区域的標准来看,债务水平很高。其中,低收入家庭的负债率更是高企。举例来说,每月收入少于3000令吉的家庭,正承担年收入7倍的债务,相比之下,收入更高的家庭只承担相等于年收入3倍的债务。

惠誉称,这些財政状况不佳、不太可能获得银行贷款的低收入家庭,正是发展商可能的放贷目標。

「发展商甚至被允许,把有抵押贷款的利率上限定为12%,而无抵押贷款的利率更可高达18%。」

惠誉补充道,在这样的高利率下,很多家庭將为了偿还房贷而陷入挣扎。

不过,惠誉认为,相关方案最终带来的系统性风险,仍要看发展商参与的意愿,以及市场是否愿意提供资金予发展商。

「大型发展商应会对此保持谨慎,他们无法取得大马个人信用数据库的资料,很难去评估借贷者的信用程度;更何况,產业领域在过去数年已被证明仍能获利,涉足贷款业务將会削减发展商手上可用来进行產业发展计划的资金。」

惠誉表示,相比大型发展商,规模较小、財务状况较差的业者可能倾向于放贷,以推高旗下產业销售量。

+1
0
+1
0
+1
0
+1
0
+1
0
+1
0
前一篇新闻裁员难救 银行业需改变经营模式
下一篇新闻英国批准中法合资核电项目