(香港/吉隆坡23日讯)亚洲2014年的併购(M&A)活动创纪录,大马併购活动在上半年稍微逊色,不过,下半年有逐步提高的趋势。

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根据截至12月19日的《汤森路透》初步数据,今年日本以外亚洲併购交易总额增长48%,达到创纪录的8022亿美元。高盛、摩根史丹利和花旗集团的併购咨询业务,在该地区占据前3名。

数据显示,中国是2014年表现最活跃的併购市场,交易总额约为3530亿美元。投行人士称,復星国际竞购法国度假村运营商Club Mediterranee,及其最新出价对该公司估值达到11.5亿美元,显示出明年的苗头。

另外,国际评估机构–美国评值有限公司(American Appraisal)早前的报告指出,大马的併购活动在2014年下半年也看到增长的趋势。

这项由美国评值新加坡办事处发布的「2014年交易趋势」报告中指出,儘管大马在2014上半年的併购活动,相比2013年同期大幅减少,不过,下半年有逐步增加的跡象。

报告显示,大马在2014年共有214项合併项目,总值高达108亿7000万美元(大约379亿令吉)。

这项报告深入的统计资金市场的交易活动,包括併购、私募股权投资、风险投资、以及首次公开募股。其调查范围包括大马、新加坡以及印尼。

能源领域併购活跃

美国评值也指出,以交易值计算,大马的併购交易活动中,51%为本地交易。「在这些併购活动中,能源领域佔了其中的31%,其次是房地產以及工业领域,各佔21%与16%。」

在眾多交易中,2项最大的交易活动均来自能源领域,並且都是国家石油主导的项目,分別是国油收购Malaysian Refining公司,及阿塞拜疆气体公司(Azerbaijan Gas),2项收购总值29亿美元(约102亿令吉)。

此 外,其他参与大型收购活动的有金诗投资(GOLDIS,5606,主板消费股)、国库控股、雪州大臣机构、长城塑胶工业(GWPLAST,5182,主板 工业股)、大马机场(AIRPORT,5014,主板贸服股)、E2-Capital控股,以及朝日集团控股东南亚有限公司。

美国评值新加坡分行执行董事西华迪亚表示,「新加坡、大马及印尼3个国家,在2014年共有732宗併购项目,总值达到740亿美元。」

他也指出,2014年的亚太区的併购活动活跃,佔全球併购总值27%,相比欧洲的22%还来得高。」

中澳推动 明年併购热潮

市场人士预测,继今年亚洲併购交易额创下纪录高位后,中国国企改革和澳洲私有化进程,可望推高明年的併购活动规模。澳洲新南威尔士和维多利亚州政府明年估计或將出售价值260亿澳元(212亿美元)的电力资產。

市场人士预测,2015年中国民营企业势必继续推动併购热潮,消费零售、金融服务和科技都將是交易最活跃的领域。今年,復星国际和海通证券等中国民营企业敲定了一系列海外收购协议,一改以国营企业为主的態势。

银行家预期,明年这股趋势还將加速。在2014年併购佣金收入大幅增长的投资银行还可以对明年有更多期待。

摩根大通除日本外亚洲地区並购业务主管查特基(Rohit Chatterji)表示,「我们目前看到中国在对外收购方面已经开始全面出击。过去中国对外收购活动集中在自然资源领域,而今年的分布则比较平衡。」

投资银行也指出,澳洲新南威尔士和维多利亚州政府明年估计或將出售价值260亿澳元(212亿美元)的电力资產。银行人士称,中国和全球坐拥1300亿美元未动用资本的私募股权公司,明年预计也將加大收购力度。

石 油与金属价格低迷是促进併购交易的另一因素,这將吸引亚洲企业收购陷入困境的公司,从而为银行併购与融资业务带来机会。此外,週一的一份报导也指出,今年 全球併购交易规模可能创下2007年以来最高水平。这股併购交易热潮受到一连串电讯、医疗保健和消费者行业的大型交易推动,而这些交易又可能引发连锁反 应,因竞爭对手会采取行动保卫自己的地盘。

根据《汤森路透》的数据,截至12月11日,全球併购交易额达3.27兆美元,较上年同期增长40%,这是2007年槓桿併购交易繁荣时期录得4.12兆美元併购额以来的最高水平。

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